Kostenstellender Handelssystem

Martingale Strategie 8211 So verwenden Sie es Learning das Martingale-Trading-System forexop Wenn you8217ve im Forex-Handel für jede Zeit die Chancen wurden you8217ve gehört von Martingale beteiligt. Aber was ist es und wie es funktioniert In diesem Beitrag werde ich über die Strategie zu sprechen, it8217s Stärken, Risiken und wie es am besten in der realen Welt verwendet. Es gibt einige Gründe, warum diese Strategie für Devisenhändler attraktiv ist. Erstens kann sie unter gewissen Bedingungen ein vorhersehbares Ergebnis erzielen. It8217s nicht eine sichere Wette, aber es8217s ungefähr so ​​nah, wie Sie erhalten können. Zweitens beruht sie nicht auf der Fähigkeit, absolute Marktrichtung vorherzusagen. Dies ist angesichts der dynamischen und volatilen Natur der Devisen nützlich. Es gibt eine bessere Rendite, desto geschickter Sie sind. Aber es kann immer noch funktionieren, wenn Ihre Handel Kommissionierung Fähigkeiten sind nicht besser als Zufall. Und drittens tendieren Währungen dazu, in den Bereichen über lange Zeiträume 8211 zu handeln, so dass die gleichen Niveaus über viele Male wiederholt werden. Wie beim Rasterhandel. Dass dieses Verhalten zu dieser Strategie passt. Martingale ist eine kostengünstige Strategie. Es tut dies durch Verdoppelung der Exposition auf verlieren Trades. Dies führt zu einer Senkung des durchschnittlichen Eintrittspreises. Die wichtige Sache, über Martingale wissen ist, dass es doesn8217t erhöhen Sie Ihre Gewinnchancen. Ihre langfristige erwartete Rendite ist immer noch die gleiche. It8217s durch Ihren Erfolg in Kommissionierung gewinnt Trades regiert. Ihr könnt daraus entkommen. Was die Strategie tut, ist Verzögerung Verluste. Unter den richtigen Bedingungen können Verluste durch so viel verzögert werden, dass es eine sichere Sache scheint. Wie es funktioniert In einer Nussschale: Martingale ist eine Kosten-Mittel-Strategie. Es tut dies durch Verdoppelung der Exposition auf verlieren Trades. Dies führt zu einer Senkung des durchschnittlichen Eintrittspreises. Die Idee ist, dass Sie nur auf Verdoppelung Ihre Handelsgröße gehen, bis schließlich das Schicksal Sie eine einzige gewinnende Handel wirft. An diesem Punkt, aufgrund der Verdopplung Wirkung, können Sie mit einem Gewinn zu beenden. Ein einfaches Win-Lose-Spiel Dieses einfache Beispiel zeigt diese Grundidee. Stellen Sie sich ein Trading-Spiel mit einem 50:50 Chance zu gewinnen Verse verlieren. Tabelle 1: Einfaches Beispiel. Ich lege einen Handel mit einer 1-Beteiligung. Bei jedem Sieg, ich halte den Stake die gleiche bei 1. Wenn ich verliere, verdopple ich meinen Einsatz Betrag jedes Mal. Gamblers nennen diese Verdopplung-down. Wenn die Chancen fair sind, wird das Ergebnis zu meinen Gunsten sein. Und seit dem I8217ve verdoppelte ich meinen Anteil jedes Mal, wenn dieses geschieht, gewinnt der Gewinn alle vorhergehenden Verluste plus den ursprünglichen Einsatz. Dies ist dank der Double-down-Effekt. Gewinnende Wetten führen immer zu einem Gewinn. Dies gilt wegen der Tatsache, dass 2 n 2 n -1 1. Das bedeutet, dass die Folge von aufeinanderfolgenden Verlusten durch den Gewinnhandel wiederhergestellt wird. Wenn Sie sich für das Experimentieren mit dem Spielzeug interessieren. Hier ist meine einfache wettende Spielkalkulation: Ein grundlegendes Handelssystem Im realen Handel dort isn8217t ein strenges binäres Ergebnis. Ein Handel kann mit einem gewissen Gewinn oder Verlust zu schließen. Aber dies ändert nicht die grundlegende die Strategie. Sie definieren nur eine feste Bewegung der zugrunde liegenden Rate als Sie profitieren. Und Stop-Loss Ebenen. Der folgende Fall zeigt dies in Aktion. Ich setze meine Gewinn-und Stop-Loss bei 20 Pips. Tabelle 2: Verringerung des Handelseinbruchs im fallenden Markt. Ich beginne mit einem Kauf auf Bestellung von 1 Los auf 1.3500 zu öffnen. Die Rate bewegt sich dann gegen mich auf 1,3480, was einen Verlust von 20 Pips ergibt. Es erreicht meine virtuelle Stop-Loss. It8217s ein virtueller Stop-Loss, denn es würde keinen Sinn machen, den Handel zu schließen, und das Öffnen einer neuen für die doppelte Größe. Ich halte meine bestehenden ein offen auf jedem Bein und fügen Sie einen neuen Handel, um die Größe zu verdoppeln. Also bei 1.3480 verdopple ich meine Handelsgröße, indem ich 1 mehr Los addiere. Das ergibt eine durchschnittliche Eintrittsrate von 1.3490. Mein Verlust ist der gleiche, aber jetzt brauche ich nur ein Retracement von 10 Pips zu brechen sogar anstelle von 20 Pips wie zuvor. Der Akt der Mittelung unten bedeutet, dass Sie Ihre Handelsgröße verdoppeln. Aber Sie reduzieren auch die relative Menge benötigt, um re-coup die Verluste. Dies wird durch die 8220-Break-Even8221-Spalte in Tabelle 2 gezeigt. Das Break-even nähert sich einem konstanten Wert, während Sie durchschnittlich mit mehr Trades abschneiden. Dieser konstante Wert wird immer näher an Ihren Stop-Loss. Dies bedeutet, dass Sie einen fallenden Markt sehr schnell einfangen und die Verluste 8211 auch dann wieder rückgängig machen können, wenn es nur ein kleines Retracement gibt (siehe Abbildung 1). Abbildung 1: Verteilung nach unten und Wiederherstellung in Aktion. Copy forexop Im Handel 5 ist meine durchschnittliche Eintrittsrate jetzt 1.3439. Wenn die Rate dann nach oben geht auf 1.3439, erreicht es meine Break-even. Ich kann das System der Trades schließen, sobald die Rate auf oder über dem Break-even-Niveau ist. Meine ersten vier Trades schließen mit einem Verlust. Aber das ist genau durch den Gewinn auf den letzten Handel in der Sequenz abgedeckt. Der endgültige Pampl der geschlossenen Trades sieht so aus: Tabelle 3: Verluste aus früheren Trades werden durch den Endgewinn ausgeglichen. Ist Martingale immer in einem reinen Martingale-System keine komplette Abfolge von Trades verliert immer. Wenn der Preis sich gegen Sie bewegt, verdoppeln Sie einfach die Größe des Handels. Aber ein solches System kann in der realen Welt existieren, weil es eine unbegrenzte Geldmenge und eine unbegrenzte Menge an Zeit bedeutet. Keiner von beiden ist erreichbar. In einem echten Handelssystem müssen Sie eine Grenze für den Drawdown des gesamten Systems festlegen. Sobald Sie Ihre Drawdown-Grenze überschritten haben, wird die Handelssequenz mit einem Verlust abgeschlossen. Der Zyklus beginnt dann wieder. Wenn Sie die Fähigkeit zum Drawdown beschränken, verlassen Sie sich von einem echten Martingale-System. Und dabei tun Sie8217re mit einer Annäherung that8217s anfällig für katastrophalen Ausfall. Doubling-down Verse Wahrscheinlichkeit des Verlustes Ironischerweise, je größer Ihre Drawdown-Grenze, desto geringer die Wahrscheinlichkeit, einen Verlust 8211, aber desto größer, dass Verlust sein wird. Dies ist das Taleb-Dilemma. Je mehr Trades Sie tun, desto wahrscheinlicher ist es, dass diese extreme Chancen werden bis 8211 kommen und eine lange Reihe von Verlusten wird Sie verwischen. In Martingale steigt die Handelsbelastung auf eine Sequenzverlängerung exponentiell an. Das bedeutet in einer Sequenz von N verlieren Trades, erhöht sich Ihr Risiko-Risiko wie 2 N -1. Also, wenn you8217re gezwungen, vorzeitig zu verlassen, können die Verluste wirklich katastrophal sein. Auf der anderen Seite erhöht sich der Gewinn aus dem Gewinngewerbe nur linear. It8217s proportional zur Hälfte der Gewinn pro Trade multipliziert mit der Gesamtzahl der Trades. Abbildung 2: Wahrscheinlichkeit des Verlustes Verse Ihre quotdouble Downquot-Grenze. Copy forexop Gewinnende Trades schaffen immer einen Gewinn in dieser Strategie. Also, wenn Sie Gewinner 50 der Zeit (nicht besser als Chance) Ihre gesamte erwartete Rendite aus den Gewinnen Trades wäre: Wo N ist die Anzahl der Trades und B ist der Betrag auf jedem Handel profitiert. Aber Ihre große eins aus verlieren Trades wird dies wieder auf Null setzen. Zum Beispiel, wenn Ihr Limit ist 10 Doppel-unten Beine, ist Ihr größter Handel 1024. Sie würden nur diesen Betrag verlieren, wenn Sie 11 verlieren Trades in einer Zeile hatte. Die Wahrscheinlichkeit dafür ist (12) 11. Das bedeutet, alle 2048 Trades, Sie erwarten, einmal zu verlieren. So nach 2048 Trades: Ihre erwarteten Gewinne sind (12) x 2 11 x 11024 Ihr erwarteter Verlust Verlust ist -1024 Ihr Nettogewinn ist 0 So Ihre Chancen bleiben immer 50:50 innerhalb eines praktischen Systems. That8217s vorausgesetzt, dass Ihre Handel Kommissionierung ist nicht besser als Zufall. Ihre Risiko-Belohnung wird auch bei 1: 1 ausgeglichen. Aber in dieser Strategie Ihre Verluste werden alle in einem großen Hit kommen. So kann es scheinen viel schlimmer als es ist, vor allem, wenn Sie unglücklich Martingale can8217t Ihre Gewinnchancen zu verbessern. Es nur verschiebt Ihre Verluste. Tabelle 4: Ihre Gewinnchancen aren8217t verbessert durch Martingale. Ihre Netto-Rendite ist immer noch Null. Jene Leute, die sich am Herzen lieben, glauben oft, es sei besser, eine Umkehrung der Martingale zu verwenden. Die Anti-Martingale oder umgekehrte Martingale versucht, das genaue Gegenteil von what8217s zu tun, wie oben beschrieben. Grundsätzlich sind dies Trend nach Strategien, die doppelt auf Gewinne, und schneiden Verluste schnell. Bleiben Sie weg von Trending-Währungen Die besten Chancen für die Strategie in meiner Erfahrung kommt aus dem Bereich Handel. Und indem Sie Ihre Handelsgrößen sehr klein im Verhältnis zu Ihrem Kapital halten, das mit sehr niedrigem Hebelwirkung ist. Auf diese Weise haben Sie mehr Spielraum, um die höheren Handelsmultiplikatoren, die im Drawdown auftreten, zu widerstehen. Die effektivste Nutzung von Martingale in meiner Erfahrung ist als Rendite-Enhancer. Es gibt Dutzende anderer Ansichten jedoch. Einige Leute empfehlen mit Martingale kombiniert mit positiven Carry Trades. Was bedeutet, ist der Handel Paare mit großen Zinsdifferenzen. Zum Beispiel, mit der Strategie der long-only Trades auf AUDJPY. Die Idee ist, dass positive Rollover Credits akkumulieren, weil der großen offenen Handelsvolumen. I8217ve nie verwendet diesen Ansatz vor. Denn die Risiken sind, dass Währungspaare mit Carry-Chancen oft starken Trends folgen. Diese werden in der Regel durch steile Korrekturphasen unterbrochen, wenn Tragpositionen abgewickelt werden (Rückwärts-Positionierung). Das kann heftig passieren. Zum Beispiel, wenn es unerwartete Änderungen im Zinszyklus gibt oder wenn es eine plötzliche Veränderung in der Risikobereitschaft gibt, in denen die Mittel dazu neigen, sich von den hochverzinslichen Währungen sehr schnell zu entfernen (lesen Sie mehr über tragen Sie Handel.) Werden Sie die falsche Seite gefangen Von einer dieser Korrekturen ist meines Erachtens ein zu großes Risiko. Langfristig leidet Martingale in aufstrebenden Märkten (siehe Renditendiagramm 8211 öffnet sich in neuem Fenster). Es lohnt sich im Auge zu behalten viele Broker Thema tragen Interesse an einer signifikanten Ausbreitung 8211, die alle außer dem höchsten Ertrag Carry Trades unrentabel macht. Einige Retail-Broker don8217t sogar Kredit positive Rollovers überhaupt. Das ist eine Folge des Seins am Ende der Nahrungskette. Die niedrigen Erträge bedeuten, dass Ihre Handelsgrößen im Verhältnis zu Ihrem Kapital groß sein müssen, um Interesse zu tragen, um irgendeinen Unterschied zum Ergebnis zu bilden. Wie ich schon sagte, das ist zu riskant mit Martingale. Eine Strategie, die besser für Trends geeignet ist, ist Martingale in umgekehrter Richtung. Mit Martingale als Renditeoptimierung Wie ich bereits erwähnt, habe ich don8217t vorgeschlagen Martingale als Ihre wichtigste Handelsstrategie. Damit es richtig funktioniert, müssen Sie ein großes Drawdown-Limit in Bezug auf Ihre Handelsgrößen haben. Wenn Sie mit einem beträchtlichen Stück Ihres Kapitals handeln, riskieren Sie 8220going broke8221 auf einem der Abschwünge. Die effektivste Nutzung von Martingale in meiner Erfahrung ist als Rendite-Enhancer. I8217ve angewendet die Strategie I8217m zu beschreiben unten über einen 3 Jahre Zeitrahmen 8211 mit guten Ergebnissen. Dies geschah durch den Handel der flüssigen Teil eines großen Portfolios. Durch die Kappung der Drawdown bei 4 der freien Cash und schrittweise Erhöhung war ich in der Lage, eine zuverlässige 0,4-0,6 Gesamtrendite pro Monat zu bekommen. Die am wenigsten riskanten Handelschancen dafür sind Paare, die in engen Bereichen handeln. Beispielsweise erzielte I8217ve bei flachen Konsolidierungsphasen gute Ergebnisse bei der Verwendung von EURGBP und EURCHF. Im Fall von EURCHF Interventionspolitik dürfte das Paar Handel in einem engen Bereich für jetzt sehen. Ebenso EURGBP neigt dazu, lange Reichweite Grenzen haben, die diese Art von 8220swing8221 Strategie favorisiert. Aber Sie müssen aufpassen, für Ausbrüche von signifikanten neuen Trends beobachten vor allem rund Key Support Resistance Ebenen. Handelspaare, die ein starkes Trendverhalten wie Yenkreuze oder Rohstoffwährungen aufweisen, können sehr riskant sein. Sie können das komplette Handelssystem herunterladen. Wie hier beschrieben, oder überprüfen Sie meine Excel-Kalkulationstabelle. Das Bild unten zeigt einen Beispiellauf für einen Zeitraum von 3 Monaten und produziert eine 9-Rückkehr. Beispiel für die Martingal-Strategie copy forexop Mein Programm-Trading-Modul, das effektiv ein Martingale Roboter (EA) wurde aus diesem grundlegenden Design erstellt. Berechnen Sie Ihre Drawdown-Limit Ein guter Ort, um zu beginnen ist, die maximale offene Lose zu entscheiden, die Sie riskieren können. Daraus können Sie die anderen Parameter ausarbeiten. Um die Dinge einfach, I8217ll nutzen Kräfte von 2. Die maximale Lose wird die Anzahl der doppelten Beine, die stattfinden können. So zum Beispiel, wenn Ihr Maximum ist 256 Lose, wird dies ermöglichen Verdopplung-down 8 mal 8211 oder 8 Beine. Das Verhältnis ist: Max Lose 2 Beine Wenn Sie den Schlusshandel bei Erreichen seines Stopverlusts schließen, wäre Ihr maximaler Drawdown dann: Drawdown lt Max Lose x (2 x Stop Loss) x Losgröße Also, mit 256 Chargen (Micro Los) , Und ein Stop-Verlust von 40 Pips, die einen maximalen Drawdown von 2.048 (abhängig von Ihrer Währung) geben würde. Tipp Bearbeiten Sie die durchschnittliche Anzahl der Trades, die Sie verarbeiten können, bevor ein Verlust die Formel 2 Legs1 verwendet. Also im Beispiel hier that8217s nur 2 9. oder 512 Trades. Also nach 512 Trades, you8217d erwarten, dass eine Reihe von 9 Verlierern gegeben sogar Chancen haben. Dies würde Ihr System brechen. Sie können meinen Taschenrechner in der Excel-Arbeitsmappe verwenden, um verschiedene Handelsgrößen und - einstellungen auszuprobieren. Der beste Weg, um mit Drawdown umzugehen, ist die Verwendung eines Ratschensystems. So wie Sie Gewinne machen, sollten Sie inkrementell erhöhen Sie Ihre Lose und Drawdown-Grenze. Siehe zum Beispiel die folgende Tabelle. Tabelle 5: Ratcheting der Drawdown-Grenze, wenn Gewinne realisiert werden. Diese Ratsche wird automatisch in der Handelskalkulationstabelle behandelt. Sie müssen nur Ihr Drawdown-Limit als Prozentsatz des realisierten Eigenkapitals festlegen. Warnung Da Martingale-Handel ist inhärent riskant Ihr Kapital in Gefahr shouldn8217t jemals 5 Ihres Kontos Eigenkapital. Siehe forexop8217s Money Management Abschnitt für weitere Details. Entscheiden Sie über ein Eingangssignal Wenn die Rate eine bestimmte Strecke über der gleitenden durchschnittlichen Linie verschoben wird, gebe ich einen Verkaufsauftrag. Wenn es unter die gleitende durchschnittliche Linie bewegt, lege ich eine Bestellung auf. Dieses System basiert im Wesentlichen auf falschen Ausbrüchen, auch bekannt als 8220fading8221. In meinem System, I8217m mit dem 15 Punkt gleitenden Durchschnitt (MA) als mein Eingangssignal. Die Länge des gleitenden Durchschnittes, den Sie wählen, schwankt abhängig von Ihrem bestimmten Handelzeitrahmen. Dies ist ein sehr einfacher und leicht umsetzbarer Indikator. Es gibt mehr anspruchsvolle Methoden, die Sie ausprobieren könnten. Zum Beispiel mit dem Bollinger-Kanal oder anderen gleitenden Durchschnitten. Persönlich finde ich die einfachsten Ansätze sind so gut wie jeder andere. Abbildung 3: Die gleitende Mittelzeile als Eingabekennzeichen verwenden. Kopie forexop Welches Signal Sie verwenden möchten, es sollte darauf hinweisen, dass es eine hohe Wahrscheinlichkeit eines Rückzugs zum ursprünglichen Trend gibt, anstatt in eine neue Richtung zu brechen. So verblassen auf Ausbruch Bewegungen ist, was Sie versuchen sollten, zu erreichen. Set The Take Profit und Stop Loss Die nächsten zwei Punkte zu denken sind, wenn zu verdoppeln Dies ist Ihre virtuelle Stop-Loss Wenn Sie Ihre Take-Profit-Ebene zu schließen Wenn zu verdoppeln ist dies ein wichtiger Parameter im System. Der virtuelle Stop-Loss bedeutet, dass Sie an diesem Punkt annehmen, dass der Handel gegen Sie gegangen ist. Es ist ein Verlierer. So verdoppeln Sie Ihre Lose. Wählen Sie einen zu kleinen Wert und Sie öffnen zu viele Trades. Zu groß ein Wert und es behindert die gesamte Strategie. Der Wert, den Sie für Ihre Haltestellen wählen und Gewinne nehmen, sollte letztlich vom Zeitrahmen des Handels und der Volatilität abhängen. Niedrigere Volatilität bedeutet im Allgemeinen, dass Sie einen kleineren Stop-Loss verwenden können. Ich finde einen Wert zwischen 20 und 70 Pips ist gut für die meisten Situationen. Wann sollten Sie schließen Geschäfte in Martingale sollte nur geschlossen werden, wenn das gesamte System ist im Profit. Das heißt, wenn der Nettogewinn des offenen Handels mindestens positiv ist. Wie beim Rasterhandel. Mit Martingale müssen Sie konsequent sein und behandeln die Gruppe von Trades als eine Gruppe, nicht unabhängig. Ein kleinerer Gewinn-Gewinn-Wert, in der Regel etwa 10-50 Pips, funktioniert oft am besten in diesem Setup. Es gibt ein paar Gründe dafür. Ein kleineres Nehmengewinnniveau, hat eine höhere Wahrscheinlichkeit, früher erreicht zu werden, also können Sie schließen, während das System rentabel ist. Der Gewinn wird zusammengesetzt, weil die gehandelten Lose exponentiell ansteigen. Ein kleinerer Wert kann also noch wirksam sein. Mit einem kleineren nehmen Gewinn doesn8217t verändern Ihre Risiko-Belohnung. Obwohl die Gewinne niedriger sind, verbessert die nähere Gewinnschwelle Ihre Gesamt-Trade-Gewinn-Verhältnis. Simulationen Die folgende Tabelle zeigt die Ergebnisse aus 10 Läufen des Handelssystems. Jeder Lauf kann bis zu 200 simulierte Trades durchführen. Ich begann mit einem Saldo von 1.000 und Drawdown-Limit 100 von diesem Betrag. Die Drawdown-Grenze wird automatisch jedes Mal, wenn sich das verwendete PampL ändert, automatisch nach oben oder unten verriegelt. Vor - und Nachteile von Martingale Warum verwenden Sie es: Es hat eine gut definierte Reihe von Handelsregeln, die leicht gefolgt oder programmiert werden können als Expert Advisor. Es hat eine statistisch berechenbare Ergebnis in Bezug auf Gewinne und Drawdowns. Bei korrekter Anwendung kann ein inkrementeller Gewinn erzielt werden. Sie don8217t müssen in der Lage, die Richtung des Marktes vorherzusagen. Warum es zu vermeiden: Mittelung unten ist eine Strategie der Vermeidung von Verlusten, anstatt Gewinne zu suchen. Martingale erhöht Ihre Gewinnchancen. Es verliert nur Verluste für eine lange Zeit, wenn Sie Glück haben. Sie beruht auf Annahmen über zufälliges Marktverhalten, die nicht immer gültig sind. Märkte verhalten sich irrational. Die Risikoexposition steigt exponentiell an. Während die Gewinne linear zunehmen. Es kann potentiell katastrophale Verluste in der Praxis, weil niemand hat eine unbegrenzte Menge an Geld. Das Risiko v. s Belohnung ist ausgewogen, aber weil der Verlust kommt in einem großen Hit kann es inakzeptabel sein. Machen Sie mit, was Sie lesen können 11.000 anderen Händlern beitreten und Forexops Newsletter abonnieren. Es ist kostenlos zu verbinden und youll erhalten Updates direkt in Ihren Posteingang. Fügen Sie einfach Ihre E-Mail-Adresse unten. 3 Yen Trades, die Geld verdienen Dieser Beitrag befasst sich mit drei echten und bewährten Strategien, die Sie verwenden können, um japanische Yen zu handeln. Yen hat. Fünf Fragen zu fragen, wenn die Wahl einer Handelsstrategie Wenn Sie den Handel beginnen, eine der Dinge, die Sie wollen, ist zu entscheiden, welche Art von Strategie Sie. 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Beispiel, EURUSD hat sich um 200 Pips erhöht, und ich möchte proportionale Losgrößen haben, so dass ich meine 200 Pips Drawdown wiederherstellen kann. Meine Schätzung ist, dass Retracement wird von nur 10 oder 20 Pips, aber ich will 200 Pips von 5 Lose und nicht von einer konstanten Menge auf der Grundlage meiner Marge Gleichgewicht zu erholen. Gibt es eine Formel, um rückwärts zu arbeiten und zu bestimmen, proportionale Lose für eine solche Situation Vielen Dank Großer Artikel bitte Ich hatte gerne wissen, was sind Ihre Handelszahlen während der Verwendung der Martingal-Strategie Das System, das ich verwendete, würde niedrigen einstelligen Renditen. Natürlich können Sie nutzen, die bis zu allem, was Sie wollen, aber es kommt mit mehr Risiko. Ive prüfte für ein Paar von Jahren auf dem Paar EURUSD mit stündlichen Daten von 2005 bis 2016. Mein Ziel ist, eine 20-25 auf der ersten Wette zu erzielen. Wenn ich zu verdoppeln, dann ändere ich mein Ziel auf nur 1, weil ich erkannt, dass es ein paar Tage nur 4 oder 5 in 10 Jahren, die schrecklich sind, wenn ich auf meinem 20-Ziel zu halten. Also nehme ich an, dass, wenn der Markt gegen mich ist, dann möchte ich so schnell wie möglich zu beenden mein potenzielles Einkommen beenden. Wenn Hebel steigt dann: Leichte Oszillationen auf dem Preis leicht bewegt mich auf den erwarteten 20. Auf einer 200 Leverage, wenn der Preis bewegt sich nur 0,1 in meiner Richtung gewinne ich. So, auch wenn der Trend ist gegen mich, manchmal während einer Stunde, der Preis oszilliert auf meiner Seite. Chancen auf Insolvenz sind auch höher. Das ist wahr. Thats, warum, sobald ich verdoppeln, reduziere ich das Ziel auf nur 1 von 20. Tests zeigen mir, dass mit solchen Strategie reduzieren die Hälfte der Konkurs Tage, wenn ich doppelte Hebelwirkung. Eine Sache, die ich denke, Es könnte interessant sein, mehr auf die gewinnenden Wetten zu arbeiten. Ich meine, jetzt schließe ich meine Wetten, sobald sie die 20 Ziel erreichen, aber die Arbeit auf Hebelwirkung 100 oder 200 und im richtigen Trend, ist es einfach, einen 100 oder 200 Gewinn zu machen. Irgendwelche Ideen oder bekannte Strategien darüber sind willkommen. Ist dies die Martingale ea in den Downloads Abschnitt Vielen Dank für den Austausch dieser wunderbaren Artikel. Also reden Sie über Dollar Cost Averaging System oben. Aber ich denke, die maximale Drawdown ist nicht korrekt. Ist der Drawdown des letzten Handels oder der gesamte Zyklus Die Grenze ist für den gesamten Zyklus. Die TP ist kein Gewinn im regulären Sinne. Es ist der Punkt, den das System verdoppelt, so dass die Gewerke 8220 über ihm8221 offen bleiben. Mit dem Beispiel, das ich oben gegeben habe, ist dies, wie der gesamte Zyklus aussehen würde wie vor dem Schließen: Position Größe Limit Drawdown 1 1 360 360 2 1 360 360 3 2 280 560 4 4 240 960 5 8 200 1600 6 16 160 2560 7 32 120 3840 8 64 80 5120 9 128 40 5120 Mit einer effektiven Summe von 20480 Pips (2048 Dollar bei Mikrokonto) ergibt sich folgende Formel: Max Lose x (2 x Stop Loss) x Losgröße 256 x (2 x 40) x 0,1 Ich glaube, es ist ein Tippfehler. In Ihrer Formel für maximale Drawdown, werden Sie davon ausgehen, 20 Pips TP, die 40 Pips wird, wenn es mit 1 multipliziert wird oder Sie sind davon ausgegangen, 40 Pips. Zweitens ist der Begriff maximales Los die maximale Losgröße des 8. Handels oder der Gesamtmenge von 9 Geschäften (1 ursprünglicher Handel 8 Beine) Bitte siehe Erläuterung oben. Haben Sie schon von Staged MG Manchmal auch genannt Multi Phased MG Es bedeutet, dass jedes Mal, wenn der Markt bewegt Sie nehmen nur einen Teil der gesamten req. Handel, und Sie weiterhin nur, wenn der Markt geht in die 8220right8221 Richtung. Was denken Sie über diese Strategie Ist es sicherer als regelmäßige MG BTW, kann ich Ihre E-Mail bitte für eine persönliche Frage TIA I8217ve gesehen haben Variationen wie diese vor und einige andere. In der Tat die Excel-Sim-Tabelle 8211 forexopwpdmact4508 8211 haben wir können Sie so etwas tun. Sie können einen anderen Compoundierungsfaktor als den Standard (2) verwenden. Also anstelle von 2x zum Beispiel, dass Sie mit Standard-MG können Sie 1.5 X oder 1.2 X oder einem anderen Faktor verwenden. Das Interessante ist, sagen Sie, wenn die 8220market bewegt sich in die richtige Richtung8221. Das macht mich zu denken, was du sprichst ist mehr eine hybride Strategie, weil ein Standard-Martingale-System verdoppelt sich auf Verlierer 8211, nämlich es zunehmende Exposition als der Markt bewegt sich gegen Sie nicht umgekehrt. Deshalb klingt das eher wie eine Reverse-Martingal-Strategie. Sehr interessante Artikel, aber ich noch don8217t verstehen, was Sie unter: 8220Die beste Weg, um mit Drawdown umgehen, ist ein Ratschen-System verwenden. So, wie Sie Gewinne machen, sollten Sie inkrementell erhöhen Sie Ihre Lose und Drawdown limit.8221 Könnten Sie erklären, was Sie hier tun? Betrachten Sie Tabelle Sie erhöhen die Drawdown-Grenze basierend auf Gewinne vorher gemacht, aber Sie aufhören, die Grenze am 7. erhöhen Lauf. Diese Ratschen-Ansatz im Grunde bedeutet, dass das System mehr Kapital zu spielen, wenn (wenn) Gewinne gemacht werden. Also in den frühen läuft die Anzahl der Male, die das System verdoppeln wird weniger und damit die Drawdown-Grenze ist niedriger. Aber mit jedem Gewinn dieser Drawdown-Grenze wird im Verhältnis zu den Gewinnen erhöht 8211 so wird es mehr Risiko. Ich verwende dies als eine Möglichkeit der Sperrung in Gewinnen, so dass das System in der Lage, 8220play mit money8221, dass es so zu sprechen macht. In dem Beispiel ist der Grund, den es auf der Leitung 7 stoppt, nur, weil in der Praxis der Abzug in Schritten auftritt (wegen der Verdopplung nach unten). Ich müsste die Simulation im Detail 8211 zu überprüfen, aber es scheint, dass es8217s einen Schritt hier getroffen und der Gewinn muss um mehr zu erhöhen, um es zum nächsten zu nehmen. Sehr guter Artikel, ich habe es oft gelesen und viel gelernt. Vielen Dank. Derzeit I8217m arbeiten auf Martingal Handelssystem mit implementierten Hedging-Funktion, um Drawdown zu begrenzen. Meine Frage wäre, wie man wählte Währungen zu handeln Martingale Sie vorgeschlagen, bleiben weg von trendigen Märkten. Welche Indikatoren und Setups könnten dazu beitragen, die am besten geeigneten Paare für den Handel zu identifizieren. Um Währungen zu wählen, würde ich zuerst die Grundlagen überprüfen: Zum Beispiel würden Sie nicht wagen wollen, um Währungsrisiken zu riskieren, in denen theres eine Erwartung von weit divergierender Geldpolitik. Dies war bei EURUSD der Fall. EURGBP und EURCHF waren in der Vergangenheit gute Kandidaten, aber nicht aus verschiedenen Gründen. EURCHF kann aufgrund der Zentralbankintervention nicht als vollständig schwimmend betrachtet werden, während EURGBP seit längerer Zeit aufgrund der oben erwähnten Gründe eine Trendwende hatte. Ive verwendete auch einen Reichweitenindikator, da dies helfen kann, die produktivsten Perioden zu identifizieren, nämlich flüchtige aber vorwiegend seitliche Preisbewegung. Hallo Steve, wie viel Balance Sie haben sollten, um diese Strategie laufen 2k 3k Balance ist relativ zu Ihrem Los Dimensionierung. Wenn Sie einen Makler, der fractional Sizing (El Dec 1, 2015 bei 3:36 pmThanks für die wunderbare Erklärung zu finden Ich vermute, dass mein Fondsmanager martingale. Können Sie sagen, durch die Blicke von ihm Could8217t erzählen eine Menge von diesem Wie es doesn8217t zeigen alle Renditen. Haben Sie noch laufenden Martingal auf USDEUR Wie es während 2015 durchgeführt I8217ve getestet eine einfache Strategie auf Martingale basiert, aber während 2015 it8217s war schrecklich Meine Strategie besser führt mit hoher Hebelwirkung von 100 oder Sogar 200. Ich didn8217t es auf EURUSD laufen, aber ja sehe ich seine ein hartes Jahr mit Martingale auf diesem Paar wegen der massiven Schaukeln. Es ist interessant über die Hebelwirkung, weil in der Regel finde ich der Fall ist das Gegenteil. Fühlen Sie sich frei zu erarbeiten Ihre Strategie hier oder im Forum. Vielen Dank Steve großen Artikel und Website. Ich habe eine große Affinität zu vielen der hier beschriebenen Handelsstrategien. Ich schätze besonders nicht-prädiktive Systeme, die starke Geld-Management verwenden. Ich baue EAs und kann wahrscheinlich bauen das Martingal für Sie zu teilen. I8217ve baute eine, die seit etwa einem Jahr läuft und ist derzeit bis etwa 80 nach I8217ve genommen 100 meiner captial aus. Martingale kann arbeiten, wenn Sie es zähmen. Der Link ist hier MyfxbookmembersDailyGrinddailygrindfx1095746 I8217d interessiert sein, mit anderen auf einem abgesicherten Martingal EA zu arbeiten, wenn jemand mit etwas Erfahrung dazu beitragen möchte zusammenarbeiten. I8217ll ein Forumsthema eingerichtet, um die Diskussion zu starten. Immer gut zu hören, neue Ideen: I8217ll Pin der Link hier für alle who8217s interessiert an der Arbeit an einem EA für dieses System: Hey FXGuy, I8217d Interesse an der Zusammenarbeit auf einem hedged martingale EA-Konzept, wenn you8217re noch auf der Suche nach Team zusammen. I8217ll überprüfen diesen Pfosten regelmäßig, wenn sehen Sie (oder jemand anderes interessiert) reagiert haben, lassen meine Kontaktdetails. Super Beitrag, Steve Hallo Steve, Vielen Dank für Ihre Freigabe .. Sie versuchen, diese Strategie mit einem EA Wenn ja, wie ist das Ergebnis Regards. Ja, it8217s ein proprietärer Handelsberater, obwohl es doesn8217t Arbeit auf Metatrader. Ich werde es re-codiert, um auf MT kurz zu arbeiten und machen es verfügbar auf der Website. Es funktioniert gut innerhalb der Parameter über 8211 dh. Als Skimmer, aber nicht, wenn über-Leveraged. Das Excel-Blatt ist ein ziemlich enger Vergleich, was die Leistung angeht. Ich benutze das Martingal-System, während ich einen bestimmten Satz von Regeln für die Pip-Differenz zu einem bestimmten Zeitpunkt und eine maximal zulässige Streak von aufeinander folgenden Verlusten. Lassen Sie mich im Detail erklären: Unter normalen Bedingungen arbeitet der Markt wie eine Feder. Je mehr Druck Sie in der einen oder anderen Weise zu einem bestimmten Zeitpunkt anwenden, desto mehr will er in die entgegengesetzte Richtung zurückprallen. Für meine Erklärung möchte ich mich auf das verweisen, was ich 8216stages8217 nenne. Durch 8216stages8217 meine ich eine 10-Pip-Differenz nach oben (1 Stufe) oder abwärts (-1 Stufe) aus dem Setpreis. Zum Beispiel, wenn ein Preis bei 1,1840 auf einer Reihe von Währungen ist, und der Preis bewegt sich auf 1,1850, definiere ich dies als 1 Stufe. Wenn es 1,1830 wird, definiere ich es als -1 Stufe. Was ich am Ende tun ist, wählen Sie ein gegebenes hoch oder niedrig, und warten, bis es entweder steigen oder fallen um 40 Pips (Anstieg um 4 Stufen oder fallen um 4 Stufen), und dann eine Gegen-Trend-Reihenfolge mit einem Set-Profitstop Verlust von 1 Stufe in die entgegengesetzte Richtung. Wenn ich richtig spielte, verdiene ich. Wenn nicht, der Preis hält den Trend von einer anderen Stufe und ich in der Regel verlieren etwa 2-3x die potenziellen Ertrag aufgrund der Ausbreitung. Wenn ich gewinne, warte ich nur, bis der Prozess wieder passiert, und eine neue Reihenfolge. Wenn ich don8217t, verdopple ich meine nächste Wette mit einer Gegenrichtung Stufe sofort nach dem Verlust der 1. Etappe. In diesem Fall ist der Preis bereits um 5 Stufen (50 Pips) nach oben oder unten gegangen, so dass die Chancen zumindest ein bisschen Druck nachlassen werden, indem man eine Stufe in die entgegengesetzte Richtung erhöht, und ich habe höhere Chancen der Verdoppelung Mein ursprünglicher Verlust. Wenn ich wieder lose, verdopple ich ein weiteres Mal (mit noch mehr Chancen werde ich die nächste Etappe zu gewinnen), indem ich meinen ersten Verlust meinen zweiten Verlust, und verdoppeln, dass. Wenn ich die 3. Stufe verlieren, verlor ich eine große Menge, so dass ich aufhören, dort zu verdoppeln. In diesem Szenario ist der Markt wahrscheinlich in einem Run-off auf die eine oder andere Weise (in der Regel aufgrund einer großen Veranstaltung, die dazu führen, dass dies geschehen kann, um eine bestimmte Menge von Währungen). Ich lasse diese Menge der Währung gehen, während auf der Suche, um meine Arbeit wieder auf eine andere Menge von Währung, bis die Aufregung endet (fällt um mindestens eine Bühne oder zwei) auf die, die ich loslassen. Beim Betrachten einer Reihe von Währung, suche ich für plötzliche Aufstiege oder Stürze von 4 Stufen ohne jede Gegenrichtung Bühnenbewegungen dazwischen. Wenn es sogar einen Stufendifferenz gegeben hat, beginne ich die Bühnenanstiegs-Abfallzählung bei 0. Wie gesagt, 90 der Zeit gewinne ich und die kombinierten Einnahmen der Stufen 1, 2 oder 3 über der ursprünglichen 4-Stufe Bewegungen in der Regel überwiegen die Gesamtmenge verloren im Laufe der Zeit von denen, die über 3 gehen (plötzliche Anstiege oder Stürze von 70 Pips oder mehr ohne jegliche Gegenbewegungen sind extrem selten) Ich habe diese Strategie für etwa 6 Monate jetzt, und ich bin auf Eine positive 35 verdienen, seit ich es angefangen habe. Ich dachte, Id einige Zeit dauern, um meine grundlegenden Pivot-Punkt Trading-Method-Leitlinien, die ist, was ich auf einer täglichen verwenden zu skizzieren Auf der Basis von Intraday-Kursschwankungen zwischen Pivot-Punkten. Seit mehreren Monaten habe ich über diese Methode auf DailyFxs Trading Journal Forum veröffentlicht. Ursprünglich war die Absicht meiner Zeitschrift, die Mirror Trader Platforms zu evaluieren und zu testen, um automatisierte Strategien zu ermitteln, um herauszufinden, ob eine Methode der Auswahl und Verwendung der Strategien entwickelt werden könnte, die rentabel wäre, sparen Sie mir Zeit und ganz ehrlich, ob sie es waren Ich war nicht in der Lage, konsequent erfolgreich mit der Suite von Strategien, die sie zur Verfügung haben, wurden oft verschlimmert durch einige der Handelsentscheidungen durch die Strategien Id eingerichtet zu rennen. Um jedoch völlig fair zu sein, habe ich den Handel mit den Mirror Trading-Strategien innerhalb eines Monats nach sorgfältiger Auswahl, Implementierung und Verwaltung der gewählten Strategien praktisch aufgegeben, vor allem aufgrund der Tatsache, dass (1) ich ein Kontrollfreak bin (2) learned nothing of value looking at the trades the strategies took, since their methodology was not transparent and was not always readily apparent from looking at the charts and (3) I was at a loss as to why certain strategies would pass on a 50 pip gain , only to let a trade slip into and stop out in the red, eventually ascertaining that these strategies were -- to use a baseball analogy -- batting for the wall when all I wanted to do was hit well placed ground balls to get to first base. I simply am not the kind of trader who can tolerate or wait for a strategist to strike it big on one 2-1 riskreward plus trade to offset their slow torture of my equity in the mean time, especially in these low volatility markets where one has to inevitably settle for less. I also think that, as a trading community, Forex Factory tends to be a little bit more active than DailyFx, since I imagine that the vast majority of users there are due to their being associated with one broker, FXCM. while here there are folks you use a wide number of brokers, so I figured Id start a thread here instead. As with any method, I tweak these rules or guidelines from from time to time or exercise common sense and discretion with individual trades. I know that this method may violate several cardinal rules. However, the method tells me when to enter when to exit can be done with a minimum of time before the New York and Asian sessions gets me in and out of trades in fairly short order and frees me from paralysis by analysis. I refer to the method as quotdollar cost averaging, quot since, in essence, you are buying a pair with a lot size that remains constant intra-trade for the cost of that fixed size lot at the time it is purchased. Does it, for example, on occasion have large intratrade drawdowns Certainly. Do you add positions to what traditional traders would label quotbadquot trades Yes. Is failing to use stop losses crazy Yes, to some, it is insanity however, one of the hallmarks of the system is the virtually miniscule position sizes as compared to what Ive seen traders using. Naturally, if youre going to use 10 x equity (10) of your margin per leg of the trade, youre going to quickly run into trouble with doing things this way, and youd best move along. But I assume you, like me, are also tired of having your trades stopped out, only to have price move in the direction of your original trade and then to your TP in short order. Again, Im not batting for the wall Im trying to make singles. Stops get in the way of the relatively small movements I want to take advantage of intraday and jack up an otherwise good trading choice when the only thing that is lacking is the preciseness of my timing as to entry. The basic set-up is a 1H chart with the following indicators: Fib Retracement Pivot Points (Daily) and 200 SMA. You can also use an RSI, other MAs or indicators to assist you in your decision-making process as to the direction your trade should take. If you platform doesnt have Fib Retracement Pivot Points, you can also use Classic or Camarilla pivot points as guidelines for entries and TPs. Small lot entriessmall lot positions. 25-.5 times equity for each entry. For example, if you have 10,000 worth of equity, your lot sizes should be between 2 and 5K for each entry. Try to keep in mind that you may want to add to a given position if the TP is not hit immediately and where the set-up remains valid. Where possible, keep the total size of any position to lt1 times equity. What is of primary importance to me is that, under no circumstances do I want to get near having a margin call, with the destructive result being that the system shuts down positions. You may be comfortable with larger positions this size suits me, at least for now. My routine is to first check whats on tap on the econ calendar, focusing primarily on medium or high level reports generally, low level reports dont move the market much. I generally want to avoid pairs that are most likely to be affected by a given report. I then start scrolling through the charts shortly after the New York close (as this is when quotnewquot daily pivot points are formed), generally looking for 200 SMAs with fairly flat aspects, price action that moves back and forth across the SMA, or price that is hugging the SMA. I may also look at how the RSI is behaving in attempt to validate the direction I think I should go. Additionally, I will also just look at price action for swing highs and lows and see how well those levels have been respected. In other words, I am generally looking for pairs that are range-bound, at least for the short term. Additionally, I will use multi-time frame analysis to examine how the pairs price is doing with respect to the 200 period MA. Generally speaking, if price is below the 200 SMA on the 1 and 6H time frames, I will look to fashion an entry order to sell if it is above, I look to fashion a buy. Also, I may look at even higher time frames (8H, Daily) to see if the pair is in a discernible range, short term or otherwise. Naturally, if it is ranging, but in a wider range, I may opt to wait until price moves more to the top or bottom of the range to consider a trade. For buys: entry order at .236, TP at .764. For sells, entry at .764, TP and .236. I virtually never set an SL, unless it is ensure profit or avoid loss after price has moved into profit. Where a position opens and the TP is not reached by the close of the following day, reset the TP to the new levels established by the newly formed pivot points and, assuming the set-up is still valid, create appropriate entry orders to add to the position in the direction of the original trade if it makes sense (again, sells at the .764, buys at the .236). If the resetting of a TP to the new pivot point would result in a loss, I generally set the TP to at least a 10 pip gain. If the order for the additional leg executes, adjust the TP to the greater of the appropriate pivot point or 10 pips, whichever is greater. Use common sense to avoid situations such as doubling up on currencies or closely correlated pairs, onerous swaps that will cut into your profit, and pairs that just arent worth wading into due to the narrow range in which theyre trading. For example: (1) if youve got one Yen long cross, leave it at that. There is little point going long with CHFJPY and EURJPY theyre basically the same thing. Doing that can amplify your gains, but can set you up for multiple quotdogquot trades that you have to gracefully exit, rather than just one. Look for other set-ups with other currencies. Theyre virtually always out there. (2) Right now NZD short has an onerous swap. Since you cant be absolutely certain that youll be able to exit that before incurring a negative swap, it is best to avoid NZD shorts for the time being. Look for NZD long set-ups going forward. (3) There are several currency pairs whose movement is glacial and not worth bothering with. For example, and against my better judgment, I entered into a EURCHF trade earlier today that only had a potential range between the .736 and .234 of less than five pips. The pair ran through my range, and I gained some pips (2.7 to be exact), but really, are you that desperate (well, I guess I was, because I took the trade). I would note that I frequently violate a couple common rules regarding risk management and riskreward ratio with this method. First of all, I almost always do not apply stops. However, the lot sizes are so small that I would have to endure a 200 pip spike for me to begin to feel the pain. Use common sense if youve added to a position thinking that your set-up is still valid and your position is approaching 1 times equity, place some kind of reasonable stop if that is what you need not to have a heart attack. Secondly, while the risk-reward ratio sometimes starts out pretty good (from .236 to .764 is a pretty good gain with most pairs), this ratio will narrow if the pivot box contracts due to less volatility or the pair moves against you. Again, though, youre looking for singles not home runs. You may, on some occasions, want to let certain trades run. If that is the case, however, you want to at least consider taking some of the meat off the table at the .764, 1, or 1.272 (in the case of a buy), and placing a stop in such a way that you are trading with house money at that point. As with all things, some patience is required. In my case, I examine the charts, place the entry orders, and then try not to look at the charts again until the following morning or evening. The movement of certain pairs, after all, can be maddening in the short-term either because theyre moving at a glacial pace (EURCHF) or because they seem to be bouncing all over the place (GBPJPY). Theres no point in staring at the screen it wont help the price move in the direction you want. Believe me, Ive tried. Moreover, quite frequently, you may have to hold a position longer than youd like. Ideally, youd like to be out of positions by the weekend so that you can sit back and relax without having to think about that quotdogquot trade you made that is weighing you down, but thats not always possible. Sometimes, you may have wait for the right moments to add a leg or legs to the position to allow you to exit the net position profitably dont panic, pairs are in ranges 70 of the time and sometimes all it takes to be successful with a net position is time and for the pair to fall back into a range or begin consolidating. Lastly, it is unfortunate that I am a Mac user and dont use Metatrader, which I have found to be unstable. Consequently, I cant set up a Trade Explorer (at least right now, the techies here have told me), which would save me tons of time. I will try to post examples of trades and results here on a regular basis. I am not here to pump a system or to advocate a particular way of doing things. This is just an idea you can look at and consider, along with the apparent gajillion other ideas posted out there on the web. Also, this is not the only tool I use in my toolbox there are plenty of trade set-ups out there that I look at that involve somewhat intricate charting and examining the precise point at which I am going to consider a buy or sell and that may require several weeks of waiting for the set-ups to develop. This is just what I use on a day-to-day basis. Regardless of whatever system you use, happy trading (Or, at least, heart attack free trading). Mike, The ZebraSquirl Fireworks are fun. as long as you dont blow your fingers off. Current Open Positions EURUSD Short at 1.36162TP 1.36062 (Will settle for 10 pips here TP did not hit first day out) NZDUSD Short at .87988 (Multiple Legs Net Position)TP .87888 (I will settle for ten pips here, since the swap is horrible on the short) EURJPY Short at 138.275TP 137.990 AUDCHF Long at .83706TP .83862 Pivot Point Based Entry Orders USDCHF Good for Day Long at .89074TP .89231 GBPUSD Good for Day Short at 1.71256TP 1.70888 EURUSD Good for Day Short at 1.36288 (Addition to Open)Same TP Long-Term Non-Pivot Point Based Entry Orders --These are GTC orders that may take several weeks to develop, and that I dont want to space out: GBPAUD short at 1.82948 EURAUD short at 1.48635 GBPNZD short at 1.98507 EURNZD short at 1.61901 Usable Margin: 95.8 Usable Maintenance Margin: 91.59 Fireworks are fun. as long as you dont blow your fingers off. Current Open Positions EURUSD Short at 1.36162TP 1.36062 (Will settle for 10 pips here TP did not hit first day out) AUDCHF Long at .83706TP .83862 EURJPY Short at 138.275TP 137.990 Pivot Point Based Entry Orders USDCHF Good for Day Long at .89074TP .89231 GBPUSD Good for Day Short at 1.71256TP 1.70888 EURUSD Good for Day Short at 1.36288 (Addition to Open)Same TP Long-Term (GTC) Non-Pivot Point Based Entry Orders GBPAUD short at 1.82948 EURAUD short at 1.48635 GBPNZD short at 1.98507 EURNZD short at 1.61901 Usable Margin: 97.81 Usable Maintenance Margin: 95.61 Current PositionLeg Size .5 x equity.5 Margin Fireworks are fun. as long as you dont blow your fingers off. Attached Image (click to enlarge) The EURUSD short entry order that was intended to add to the existing short that hit TP is deleted. The USDCHF long entry order is deleted price is now outside the .764, and I dont think it will retrace back to the .236 before the New York close. The GBPUSD short entry order executed. The long-term (non-pivot point based) GBPAUD short order executed. Current Open Positions GBPUSD Short at 1.71258TP 1.70888 GBPAUD Short at 1.82948TP 1.81180 Pivot Point Based Entry Orders None at this time. Long-Term GTC Non-Pivot Point Based Entry Orders EURAUD short at 1.48635 GBPNZD short at 1.98507 EURNZD short at 1.61901 Usable Margin: 98.11 Usable Maintenance Margin: 96.21 Current PositionLeg Size .5 x equity.5 Margin Obviously I could have stayed in the EURUSD and NZDUSD shorts longer and captured more pippage. This is just how it works out sometimes. Frankly, I was just happy to get out of the NZDUSD short with a net profit on the position before I incurred another swap, which had already sucked about five pips out of the trade. At the end of the New York session, Ill consider adding entry orders to the open positions, as well as look at other pairs to dive back into. I am currently in GBP (2x), AUD (1x), and USD (1x), so Ill want to look at wading back into EUR, JPY, and possibly CAD, although CAD has some settling down to do after last weeks movement. I consider the GBPAUD short a long-term play you can see Im looking at trying to capture over 150 pips there, at least the way the order is fashioned now. With that particular position, Ill look at adding positions based up longer-term Fib levels. You can see, for example, that the 1.8375 is an important level to watch going forward and may be another place to consider adding a position, depending upon how the quotbig picturequot looks: Attached Image (click to enlarge) See you at the end of the New York sesh Mike, aka ZebraSquirl Joined May 2014 Status: My Ideas Are Just That -- Ideas 4,248 Posts My GBPUSD short did not hits its target price, so I will move the TP for the position up to the new .236 and will fashion an entry order to add to the position, selling at the .764 should price reach that level, as I think that the short is still good. Rather, coincidentally, the price associated with the .236 has not changed substantially, so I will leave it alone as the TP. As previously noted, the GBPAUD short is a long-term position. I have looked at that chart and price is currently around break even. I am going to wait on fashioning an entry order to add to the position to see if the pair breaks higher or if its going to retrace its advance, which may take a couple of days to develop. Moving on to consider my other options for pairs to add into the mix, my choices appear somewhat limited. I am in GBP (2x), AUD (1x), and USD (1x). I dont want to double up too much on any one currency, so I think the focus should be on EUR, JPY, and possibly CAD. I am reluctant to wade into NZD short, so the kiwi is off the table, since I want to wait for my long-term NZD pair set-ups to occur instead (since they would be NZD long). I am also temporarily turned off by recent impulsive CAD movement and would prefer to wait until that currency settles a bit directionally before visiting it again. So, it seems like I should revisit last nights plays of short EURUSD, short EURJPY, and possibly long AUDCHF (which is basically the inverse of EURAUD short). Out of those three, neither EURUSD nor EURJPY looks particularly promising. Prices at the end of the New York close are both below the .236, meaning that they would have to retrace all the way to the .764 before my short would execute the same would go for AUDCHF, only it is currently above the .764, so it would have to retrace all the way to the .236 before the long would execute. I did consider a EURAUD short set-up, but that is another pair that has retraced below the .236. As a last resort, I will look at USDJPY and AUDJPY (long only due to swap). Although there is some equivocation as to direction between shorter and longer time frames with repsect to USDJPY, I think it is in somewhat of a longer term range, that the price it is currently hovering around is the bottom of that range, and that it might be a fairly good place to go long (although lower toward 101.25 would be better). AUDJPY looks like it is in a bit of short-term consolidation (or at the very least, performing within a tighter range) than USDJPY. I can do one of two things here, do an OCO order for these or go long with both, and I think Im going to choose the later, opting to go long with both of these in the event they hit their respective .236s, with their TPs being at the .764. This will result in my being in GBP (2x), USD (2x), JPY (2x), and AUD (2x), assuming the USDJPY and AUDJPY longs execute. GBPUSD Short at 1.71258TP 1.70888 (Unchanged) GBPAUD Short at 1.82948TP 1.81180 (Unchanged) Pivot Point Based Entry Orders GBPUSD Day Entry Order to Short at 1.71594TP 1.70888(Addition to Current Position) USDJPY Day Entry Order to Buy at 101.522TP 101.688 AUDJPY Day Entry Order to Buy at 95.187TP 95.492 Long-Term GTC Non-Pivot Point Based Entry Orders EURAUD short at 1.48635 GBPNZD short at 1.98507 EURNZD short at 1.61901 Usable Margin: 98.11 Usable Maintenance Margin: 96.21 Current PositionLeg Size .5 x equity.5 Margin You can see that I have used very little of my margin. I will naturally consider increasing the leg size to greater than .5 x equity as I cycle through a couple of weeks of trades with that size. I recently increased the size from .375 times equity to .5, so I naturally want to see how that size feels in terms of intratrade drawdowns and such. Fireworks are fun. as long as you dont blow your fingers off. So basically you are working with micro lots (10c per pip) on a 10k account, right Exactly. My lot sizes are somewhat ridiculously small (this week, I just bumped it up from 3k to 4k per leg of the trade). I used to trade primarily equities, so moving over to forex is somewhat of an adjustment. I figured I would start out small in terms of lot size and then increase it once I became comfortable with how the intratrade drawdowns were going and saw how positions that I could tolerate at the same time using a particular lot size. Its looking right now that 5 pairs max is a good rule of thumb, especially if you make a concerted effort to avoid weighting the open trades toward a singular currency. Thats why I look at what Ive got open and whats not represented in that mix and choose to focus on unrepresented currencies for considering trades. But, in keeping stats on the Usable MarginUsable Maintenance Margin percentages Im using, its probably safe to assume that the leg size could be more like 1 than the .5 Im currently at, which is not particularly aggressive. Fireworks are fun. as long as you dont blow your fingers off. Do you at any point decide it is time to exit a trade at a loss Since you began trading your method, have you closed any trades at a loss And by closing at a loss, I mean closing the entire position for a loss, not losing on one or two entries of a multi-entry position. I have tried similar strategies in the past, but ultimately found that one loss, however one decides to take it, wiped out all of any gains made previously. Nonetheless, it was nice winning 99 of the time for weeks and months on end perhaps I was doing something wrong. Vielen Dank. When I first started doing things this way, I closed a number of them out for losses on the net position. I attribute that primarily to a lack of experience, impatience, and periodic panic as to where a trade was going. Point in fact, I almost closed out that NZDUSD short position for a loss on that net position, just because the swap was sucking so hard at the limited gains I wanted to achieve. However, a little patience (and confidence that my short was good) paid off. The thing I like to emphasize with anything like this is that you need to assume that you will need to take multiple positions in a pair in order to make the net position profitable. And that is why the leg size is intentionally small. Say, for example, that you need to take 5 positions over time in a pair in order to make it net profitable (which I have had to do on occasion this is, in fact, the max number of positions I have taken in a pair before realizing a net gain of some kind). Keeping the leg size small allows you to do this without, at the same time, committing a large percentage of your margin to do so and without panicking intratrade about the drawdown. This is why using a more ample lot size (like 5 x equity or 5 per leg) would probably eventually kill my equity. In the alternative, you can look at it from the perspective that you should keep the leg sizes small enough so that your entire position with this kind of system is not more than what youd risk on a trade using traditional methodologies and rules of thumb (no more than 1 per open trade no more than 10 for all open trades). Also, examining closely as to whether you should add to the position at a particular point is critical. You dont just want to mechanically add to the position you want to make sure the set-up is still valid or, if youve made a mistake with the initial entry, add when it is most advantageous to do so. This might require you to be in the trade longer than youd like. For example, if the initial leg executes, but fails to hit the TP the first day, and then you add to the position at the appropriate pivot point the second day (which executes) and price still doesnt hit your TP, then you should probably step back from the trade, reevaluate the direction, and wait for a more advantageous entry point, which may not occur until the following day or the day after that or even the day after that. This may require you to dig other tools out of your tool box: is it in a channel is it moving to a new range is there a longer-term SR level in play is it breaking out Heres a good example of that: the entry of the first leg of the GBPNZD trade below was awful and it moved against me -- significantly. I didnt close it out. I waited. And waited. And waited far longer than I wanted to for price to top out before adding to the position, ultimately realizing a fairly good gain on the net position: Attached Image (click to enlarge) Certainly, the traditional trader would think that this is a stupid way of doing things. Why not just let the first leg stop out and then wait for a better entry point Well, because if theres anything I am particularly bad at, it is figuring out a good point to make a good entry (as is obvious from the above example) and a good point to exit, especially if a trade goes against me. Do you panic and bail now at market Or do you wait and attempt to bail at a better price Ugh. Moreover, the other, related shortcoming I have is that my difficulty in setting a stop and a target price and just leaving them alone once the trade has executed. That being said, Ive only starting piddling around with doing things this way since the beginning of May (which I dont think is statistically significant). Only time will tell. Also, were in a particularly low volatility market. What will happen when things get a little more jumpy Fireworks are fun. as long as you dont blow your fingers off. My AUD longs (AUDJPY (which executed earlier) and GBPAUD) are looking a bit tattered. Thats okay Im a patient guy. Also, it appears that a number of others have attempted this method in the past (see quotSimilar Threadsquot on the left sidebar). It appears that these threads are all defunct and havent posted in ages. I can only assume that these traders failed or are millionaires living on their own private island unfortunately, it is most likely the former. See you at the beginning of the New York GBP promises to be frisky with upcoming employment data. Fireworks are fun. as long as you dont blow your fingers off. Joined May 2014 Status: My Ideas Are Just That -- Ideas 4,248 Posts Moved TP on GBPAUD short to 1.82118 (the .236 pivot point). This was to be a long-term non-pivot point based system trade, although I would welcome the pips if I could hit this particular TP (gt80 pips). I was frankly surprised that the entry order executed, since I originally thought that it might take a couple of weeks for the set-up to occur. With this particular trade, though, Im looking to add a position if it fails a retest of the 1.0 Fib shown on this chart and retraces if it blows through that, Ill reexamine where the next level of resistance is and wait before considering the addition of positions: Attached Image (click to enlarge) For example, if the initial leg executes, but fails to hit the TP the first day, and then you add to the position at the appropriate pivot point the second day (which executes) and price still doesnt hit your TP, then you should probably step back from the trade, reevaluate the direction, and wait for a more advantageous entry point, which may not occur until the following day or the day after that or even the day after that. This is what I am asking about specifically. Sometimes trades never come back. How do you decide when to exit those first two entries Or you dont exit them, you just wait for another advantageous time to build the position Joined May 2014 Status: My Ideas Are Just That -- Ideas 4,248 Posts My general rule is dont exit unless youre at least break even. However, I do want to get something out of every net position, even if its just five pips. I am comfortable with the fact that I might have to wait to add for a few days, especially where Ive got a positive swap working in my favor. It is possible that I will run into a situation going forward where I have to hold something for several weeks, but that hasnt happened yet. Looking at even some of the more high performing folks Trade Explorers, it appears that this is not an uncommon practice. Fireworks are fun. as long as you dont blow your fingers off. Mitglieder müssen mindestens 0 Gutscheine in diesem Thread posten. 0 traders viewing now Forex Factoryreg is a registered trademark. Dollar Cost Averaging in Forex Trading Is this a Sound Approach I have been asked a few times questions about strategies for long term investments in the forex market. Precisely I have been asked a very important question about capitalization. if a person has a system which is very likely going to be long term profitable, how can that person add capital to his or her trading account. I have given this a lot of thought since adding capital to investments is a great way to increase the power of compound return in the mediumlong term. On the next few paragraphs I will try to explain my views about increasing trading capital on forex investment accounts and how I believe this should be done in order to maximize profitability and reduce the likehood of investing in a strategy which is bound not to continue working. So what do I mean by adding capital. If you start your trading account with 1000 USD and your trading system has a return of 12 a year in average then you will have approximately 3300 USD in ten years. However if you add 10 USD each month, your balance will be 5600 USD in the end. If you add capital to an investment which compounds you will eventually get much higher profits. This technique in which money is added every X period without taking into account the system8217s current state or market conditions is called 8220dollar cost averag8221 because it assumes that in the long term you will add as much money in favorable as in unfavorable conditions, therefore 8220averaging8221 the effect. This technique works quiet successfuly in the stock market but I strongly believe that it is a very poor choice when adding capital to forex trading investments. The reason is simply that any forex trading system has a chance of eventually becoming too risky to be traded, regardless of the amount of proof of long term profitability. There is always the possibility that a set of market conditions will show that your system will not be able to handle appropiately. Therefore you run a great risk of investing in a strategy which no longer works appropiately when you invest using dollar cost averaging. How do we increase our investments in forex trading then. My answer to this question is called 8220reward the best8221. What I do is pretty simple. You save a given amount of money every month, without investing it on any trading system. You only add the money to a trading account if that account reaches a new equity high (meaning that the system is performing as it should) if it does not then you simply keep on saving the money. So for example, if you have a 1000 USD account and you would add 100 USD a month using dollar cost averaging here you will save those 100 USD every month of draw down until a new equity high is reached. The month this happens you add all the saved money to the account. So suppose that you start with 1000 USD, the first month you get 1020 USD so you add 100 USD reaching 1120 USD, the next month you are at 1095 so you save 100 USD, the following month you are at 1100 USD so you save the money again and finally on the next month you are at 1140 USD so you invest the 300 USD (past two draw down months plus this month). I have found that this technique works great since it does not risk investing money in a system which is too risky while it rewards systems that reach new equity highs. In particular I have noticed that when the systems I have coded reach new equity highs, they tend to do that for a certain period of time before going into a draw down period, therefore, reaching a new equity high and investing then adds capitalization power to the following profitable period. If you would like to learn more about my automated trading systems and how you too can design a trading system to reach your long term profitability goals please consider buying my ebook on automated trading or joining Asirikuy to receive all ebook purchase benefits, weekly updates, check the live accounts I am running with several expert advisors and get in the road towards long term success in the forex market using automated trading systems. I hope you enjoyed the article One Response to 8220Dollar Cost Averaging in Forex Trading Is this a Sound Approach 8221 The problem with only rewarding systems while they are winning is that the definition of reward is more emotion-driven. A much more effective method to use compounding. With a VALID system, compounding your winnings allows you to use money that is not a part of your original (or future) deposit but still earn on it. This is the correct way to push your winners let your winners run. Using cost averaging as part of the trading strategy is wise for several reasons: 8211 You spend much less time guessing direction of market. 8211 You spend less time managing individual trades and focus more on the entire basket of profitloss. 8211 You can last much longer during losing periods until the market turns around (especially with martingale believe it or not). Most importantly, cost averaging can be forward tested, and the limits can be well defined using tools like a spreadsheet to determine optimal position sizing and ranges that you can handle. You are practically FORCED to apply a mechanical approach to the real time, repetitive tasks. The discretion is reserved for position sizing. Often times, those who do not like DCA use it improperly i. e. over-trading and going bust or a pure lack of systematic approach, or too lazy to make adjustments to their existing system. It8217s similar to making sure that you avoid the red zone for RPMs in a car engine. If you continue to run the engine while it is in the red, of course it will blow up :) Leave a Reply Recent Posts